Elektronisk handel og algoritmisk gjennomføringskurs

London Financial Studies

Programbeskrivelse

Les den offisielle beskrivelsen

Elektronisk handel og algoritmisk gjennomføringskurs

London Financial Studies

En analyse av den nåværende tilstanden for elektronisk handel i både aksjer og rentemarkeder med en nærmere titt på de elektroniske valutamarkedene.

Den første dagen i programmet ser på elektroniske markeder, og undersøker ulike typer ordre og algoritmisk gjennomføring. Dag to fokuserer på elektronisk markedsproduksjon og markedsmikrostruktur, og undersøker både markedsrisiko og regulatoriske utfordringer.

Dag tre består av en mer avansert, grundig dekning av utførelsesalgoritmer sammen med handelsstrategier og signaler. Deltakerne vil i detalj undersøke markedets evolusjonerende struktur som styrt av regulering og analysere måter å oppnå og demonstrere best mulig gjennomføring.

Praktiske verksteder gir deltakerne mulighet til å utforske implementeringen av en markedsføringsmaskin, samt analysere metoder for algoritmisk utførelse, benchmark ytelse og TCA-beregninger.

Dato: 17.-19. Oktober 2018

Sted: Sentral-London og eksternt via LFS LiveLFS Live

Avgift: £ 1325 per dag

Du kan være kvalifisert for fortrinnsrett. Ta kontakt med oss ​​for å sjekke om firmaet ditt er medlem av LFS Global Client Program.


Hvem kurset er for

  • Kandidater / Finansingeniører
  • Elektroniske handelsmenn og Book-løpere
  • Elektroniske handelsteknologer / utviklere
  • Algoritmiske handelsmenn
  • Utføringsbord
  • Selgere
  • strukturer
  • Markedsrisiko
  • Risikobestyrere
  • Forskere


Læringsmål

  • Få kjent med landskapet i elektroniske markeder
  • Skille mellom ulike typer utvekslinger og ordre typer
  • Lær hvordan du beregner kostnadene knyttet til ulike typer ordrer med hensyn til spredning og utførelsessikkerhet
  • Analyser de ulike metodene for algoritmisk utførelse
  • Lær hvordan du designer en markedsførende motor
  • Få kunnskap om markedets mikrostruktur og hvordan du kan dra nytte av dette
  • Få forståelse av gjeldende regelverk med hensyn til elektronisk handel


Tidligere kunnskap

En grunnleggende forståelse av kapitalmarkeder og verdipapirhandel.


Kursplan

Dag en

Elektroniske markeder

  • Oversikt over e-handel i aksjer og fast inntekt
  • Utvekslinger, ECNs og Dark Pools
  • Hoved- og byråhandel
  • Limit Order Book

Bestillingstyper

  • En sammenligning av forskjellige ordningstyper
  • Markedsordrer og begrensningsordrer
  • Umiddelbart eller Avbryt, Fyll-eller-Drep, Isbergsbestillinger

Workshop: Sammenligning av bestilletyper - sprer og slipper

Algoritmisk utførelse

  • Se på ulike metoder for algoritmisk utførelse: VWAP, TWAP, Ankomstpris
  • Volum prediksjon
  • Slippage og informasjon lekkasje
  • Markedsvirkning: midlertidig eller permanent
  • Transaksjonskostnadsanalyse (TCA)
  • Almgren-Chriss modell for optimal utførelse

Workshop: Algoritmisk gjennomføring i praksis: hvordan å beregne den reelle prisen og oppnå best mulig utførelse

Dag to

Elektronisk markedsproduksjon

  • Komponenter av en markedsførende motor
  • Prisstrøm og likviditet
  • Prissetting og sikring
  • Måle elektronisk risikoeksponering
  • Grossman-Miller modell for markedsfremstilling

signaler

  • En titt på markedet mikrostruktur
  • Genererer handelssignaler
  • Bestillingsbalanse
  • Bly-lag, momentum, korrelasjon

Workshop: Hvordan bygge et handelssignal

High-Frequency Trading

  • Definisjoner og eksempler på HFTs
  • Hvordan bygge et lav-latency-nettverk

Hva kan gå galt og hvordan unngå det

  • Flash krasjer
  • Den sveitsiske franc kollapser
  • Knight Capital

Regulering for elektronisk handel

  • Fair og Effektiv Markeds gjennomgang
  • Spoofing, layering
  • FX siste utseende

Workshop: Hvordan regulering påvirker markeder: siste prissetting

Dag tre

Avansert algoritmisk handel

Avanserte utførelsesstrategier

  • Klassifisering av algoritmer for utførelse
  • Opportunistic algos: Stealth, Guerilla, Snipes og Sniffers
  • Gjennomføring rundt et referanse: LIBOR, WM FIX og Market Close
  • Fallgruver av referanser
  • Forsinkelse i utførelse
  • Den bløtende kant av algo utvikling

Workshop: Benchmark ytelse

Algoritmiske handelsstrategier og signaler

  • Stat-Arb trading strategier
  • Strategi evaluering
  • AI og maskinlæring i strategier og signaler
  • Signaler: evaluering, back-testing, A / B-testing
  • Målesignaler: realisert fortjeneste, unngått tap, savnet mulighet
  • Hvordan konstruere sterkere signaler
  • Bruk av signaler i algo-utførelse

Markedsstruktur og virkningen av MiFID II

  • Hvorfor markedsstruktur er i ferd med å utvikle seg
  • Påvirkning av aktivitetsklasse for algoritmisk handel
  • Ikke-bank Likviditetsleverandører
  • Spredning av handelssteder:
    • Systematiske internatorer
    • Midt-matchende spillesteder
    • Periodiske auksjoner
  • Er gjennomsiktighet god eller dårlig for algoritmisk handel?

Workshop: Åpenhet og informasjon lekkasje

Beste utførelse

  • MiFID II og RTS 28
  • Uavhengighet av data og analyse
  • Algo hjul
  • Forsikring og markedsvirkning
  • Beste utførelse mot optimal utførelse
  • Avansert transaksjonskostnadsanalyse

Workshop: Transaksjonskostnadsanalysemål

Denne skolen tilbyr programmer i:
  • Engelsk


Sist oppdatert August 9, 2018
Varighet og pris
Dette kurset er
Nettstudie
Campusbasert
Start Date
Studiestart
Mars 27, 2019
Duration
Varighet
3 dager
Heltidsstudier
Price
Pris
3,975 GBP
£ 1325 per dag. Du kan være kvalifisert for fortrinnsrett. Ta kontakt med oss ​​for å sjekke om firmaet ditt er medlem av LFS Global Client Program.
Information
Deadline
Locations
Det forente kongerike Storbritannia og Nord-Irland - London, England
Studiestart : Mars 27, 2019
Søknadsfrist Kontakt skolen
Studieslutt Mars 29, 2019
Dates
Mars 27, 2019
Det forente kongerike Storbritannia og Nord-Irland - London, England
Søknadsfrist Kontakt skolen
Studieslutt Mars 29, 2019
Videoer

LFS Webcast series - Electronic Trading